Nach einer langen Phase der Unsicherheit zeichnet sich nun eine Stabilisierung am Baufinanzierungsmarkt ab, und die Nachfrage kehrt allmählich zurück. Die Zinsentwicklung in diesem Jahr zeigt nach dem sprunghaften Anstieg der letzten beiden Jahre eine leichte Entspannung. Zuletzt hatte die EZB im September 2024 den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf 3,5 gesenkt. Eine weitere Senkung noch im Oktober ist nicht unwahrscheinlich. Und auch die Federal Reserve (FED) hat den Leitzins gleich um einen halben Prozentpunkt gesenkt. Dies ist ein weiteres positives Signal für die Märkte, da es zeigt, dass auch die US-Notenbank bereit ist, geldpolitische Maßnahmen zu ergreifen, um das Wachstum zu stützen und möglichen wirtschaftlichen Unsicherheiten entgegenzuwirken. Die koordinierte Lockerung der Geldpolitik auf beiden Seiten des Atlantiks könnte das Vertrauen der Investoren weiter stärken und zu einer Entspannung auf den Finanzmärkten führen.
Wie das Diagramm (s.u.) verdeutlicht, haben die Zinsen Mitte 2023 ihren Höhepunkt erreicht, als sie bei einer 10-jährige Zinsbindung auf etwa 3,5 bis über 4 % stiegen. Seitdem ist ein vom Markt anfangs fast unbemerkter Rückgang zu verzeichnen. Die Konditionen stabilisieren sich aktuell bei etwa 2,7 bis 3,7 %.
Abb.1: Entwicklung der Zinsen von 2015 bis 2024
Was bedeutet eine Zinssenkung für die monatliche Belastung eines Käufers? Dazu eine kurze Beispielrechnung:
Wenn der Zinssatz für eine Baufinanzierung über 100.000 € von 4 % auf 3 % fällt, bei einer Tilgung von 1 %, sieht die monatliche Belastung folgendermaßen aus:
- vorheriger Zinssatz (4 %): Die monatliche Rate beträgt ca. 416,67 Euro.
- neuer Zinssatz (3 %): Die monatliche Rate beträgt ca. 333,33 Euro.
Das bedeutet eine monatliche Ersparnis von etwa 83,33 Euro bei einer Zinssenkung um 1 %. Bei einer Finanzierungssumme von z.B. 500.000 Euro ergibt dies bei einer Tilgung von 1 % schon eine monatliche Entlastung von 416,65 Euro!
Die Auswirkungen auf den Immobilienmarkt
Diese Kombination aus fallenden Zinsen und den angepassten Immobilienpreisen führt zu einer Neubewertung der Leistbarkeit für viele Kunden. Der Markt sortiert sich gerade neu, und die Zentralbanken könnten in diesem Jahr noch moderate Zinsschritte vornehmen.
Beruhigung am Markt – Chancen für Verkäufer
Für Verkäufer und Erben gibt es positive Aussichten. Nachdem der Immobilienmarkt in den letzten Jahren durch Zinsanstiege und Unsicherheiten geprägt war, scheint sich die Lage allmählich zu stabilisieren. Eine stabilisierte oder leicht sinkende Zinslage könnte potenzielle Käufer ermutigen, wieder aktiver zu werden, was den Markt insgesamt beleben würde. Verkäufer, die in den letzten Jahren gezögert haben, haben jetzt eine gute Gelegenheit, ihre Immobilien auf den Markt zu bringen.
Was sollten Käufer und Verkäufer jetzt tun?
Jetzt ist ein guter Zeitpunkt für Käufer, sich erneut mit einer Finanzierungsberatung zu beschäftigen. Die aktuell stabilen Zinsen bieten potenziell bessere Finanzierungsmöglichkeiten als noch vor wenigen Monaten. Der stabilisierte Markt bedeutet auch, dass wieder mehr potenzielle Käufer Interesse an Immobilien haben. Das erhöht die Verkaufschancen und kann möglicherweise zu besseren Preisen führen. Insgesamt sehen wir einen Markt, der sich nach einer turbulenten Phase wieder beruhigt. Dies könnte für alle Beteiligten der richtige Zeitpunkt sein, aktiv zu werden.
Maik Janssen, Baufinanzierung Hamburg
Bankfachwirt & Spezialist für Baufinanzierungen
